fre 26 apr 2024, 21:37#842172
Fredrik Reuter skrev:Då var det poddags igen. Nu finns avsnitt 216 ute och idag pratar vi om kvartalsrapporterna som ramlat in under veckan och frågar oss om ekvationen med höga marginaler i lågkonjunktur samt modesta börsvärden verkligen går ihop? Vi pratar också om svensk skogsindustri som potentiellt udda fåglar i Antverpen.
Lyssna direkt här nedan eller där poddar finns:
https://skogsforum-podcast.simplecast.c ... -antwerpen
Liten reflektion på diskussionen om "Antwerp declaration" och varför denna kritik kommer så sent. Min egna tolkning är: spola tillbaka bandet 5 år och förstå tankegångarna som härskade, vi hade nollränta, allt kapital och alla företagsideer flyger fritt på den blå himlen, ESG är helt dominerande inom kapitalmarknaden, sjunger du inte med i tidens "Zeit geist" är du som bolag oinvesterbar, det finns inte en möjlighet att dryfta en avvikande åsikt utan att bli stämplad som pestsmittad. Oljeefterfrågan spås toppa inom de närmsta åren (för något år sedan om man går tillbaka och läser), oljebolagen slutar prospektera och lägger om sitt hela kassaflöde till utdelningar och satsningar på förnybart. På SVT fick vi lära oss att fossilindustrin skulle bli stranded assets och tappa sitt värde helt pga den snabba omställningen bort från fossilt. i Omaha satt en gammal vis gubbe som inte brydde sig så mycket om gängse "Zeit geist" utan passade på att tok tanka aktier i alla dessa dödsdömda bolag, han kunde kanske räkna även denna gång som han bevisat om och om igen de senaste 50 åren. Warren Buffet har mer eller mindre endast investerat i olja och gas de senaste åren, för han har nog insett att 10 år av ESG och minimal prospektering kommer leda till skyhöga priser framöver!
Del två: Lite tankar om "The green deal" som EU förespråkar, vi ska ställa om och tvinga andra att dansa med oss genom att upprätta koldioxidtullar in i EU för att hantera konkurensen. Det låter progressivt och bra för en elevrådsordförande som aldrig haft ett riktigt jobb, men lite frågor? Om vi måste upprätta koldioxidtullar vid våra yttre gräns, borde inte det betyda att alla företag som exporterar blir av med denna del av verksamheten? Vi är på väg in i en obildad Frankenstein merkantilism
https://sv.wikipedia.org/wiki/Merkantilism . Det enda kruxet är att vi saknar råvaror inhemskt producerade i Europa, så handelsflödena med denna ideologi kommer vara extremt negativa och skapa extrem press ner på våra valutor och välstånd. Det positiva i detta val är att det kommer finnas noll förmåga att upprätthålla det skattetryck och offentlig verksamhet vi har idag, så livet på landet kommer bli enklare när vi slipper alla byråkrater!